財務管理的基本觀念

企業取得、運用與分配資金的決策過程。

以未來現金流量現值極大化作為財務決策目標。

代理人與本人利益不一致所產生的衝突。

選擇長期資產與投資方案，影響企業風險與報酬。

決定債務與權益的組合，影響資金成本與財務風險。

決定盈餘保留或發放給股東的比例與形式。

追蹤資金來源與用途，評估企業資金調度與流動性。

營業現金流、借款、發行證券與處分資產等取得資金的管道。

存貨、應收帳款、資本支出、償債與股利等資金去處。

從付現進貨到收回貨款的時間長度，越短通常越省資金。

流動資產減流動負債，代表短期營運可運用的淨資金。

今天的一元比未來的一元更有價值，因可投資產生報酬。

未來現金流量以適當折現率折算至今天的價值。

現在金額以複利成長至未來某時點的金額。

連續多期定額的現金流量。

無限期持續的定額現金流量。

投資人承擔風險所要求的額外預期報酬。

以外幣計價的應收、應付或承諾因匯率變動產生的風險。

國外營運機構報表換算為母公司貨幣時產生的風險。

匯率變動對企業長期競爭力與未來現金流的影響。

企業主要營運環境所使用的貨幣。

用來抵銷外匯風險的遠期、選擇權或外幣借款等。

避險工具與被避險項目價格變動不完全一致的風險。