財務報表分析

比較同一項目在不同期間的增減變動。

將各項目除以基準項目，形成共同比報表。

以總資產、銷貨淨額等基準呈現各項目佔比。

觀察多期數據的變化方向與幅度。

以同業、預算或前期作為分析參照。

在報表日前後調整交易，使報表看起來更好。

流動資產除以流動負債，衡量短期償債能力。

速動資產除以流動負債，排除存貨與預付款的影響。

總負債除以總資產，衡量財務槓桿與債權保障。

銷貨成本除以平均存貨，衡量存貨銷售速度。

銷貨淨額除以平均應收帳款，衡量收款效率。

將 ROE 拆解為淨利率、總資產週轉率與權益乘數。

觀察流動資產的變現能力、受限情形與短期負債到期結構。

長短期負債的金額與到期日分布，用來評估再融資壓力。

毛利除以銷貨淨額，衡量產品或服務的基本獲利能力。

拆解售價、銷量、成本與產品組合對毛利變動的影響。

本業以外的利息、投資、處分、匯兌與減損等損益項目。

以營業現金流比較流動負債、資本支出或負債總額的比率。

營業活動現金流減資本支出，代表可自由運用的現金。

淨利轉換為現金的程度，以及會計估計與一次性項目對淨利的影響。

本期營業收入除以去年營業收入再減 1，衡量營收的期間成長。

營業利益除以營業收入，衡量本業獲利能力。

營業利益除以利息費用，衡量企業支付利息的能力。

所得稅費用除以稅前淨利，反映實際稅負水準。

本期淨利除以營業收入，衡量每一元營收留下的淨利。

本期淨利減特別股股利後，除以加權平均流通在外普通股股數。

每股市價除以每股盈餘，反映市場對獲利的評價倍數。

股東權益除以流通在外普通股股數，代表每股帳面價值。

每股市價除以每股淨值，常用於評價帳面價值型公司。

本期淨利除以平均總資產，衡量資產創造淨利的能力。

本期淨利除以平均股東權益，衡量普通股股東的報酬。

本期淨利減股利後除以本期淨利，衡量盈餘保留比例。

股利除以本期淨利，衡量盈餘發放給股東的比例。